Sufficiency and levelling in the new regional financing model proposed by de Finance Ministry: Available resources or real needs?

Natividad Fernández Gómez
David Cantarero Prieto
Ana Carrera Poncela
Abstract

Strengthening sufficiency and financial levelling within the framework of the powers assumed by the Autonomous Communities was one of the main objectives of the last reform of the Regional Financing System fourteen years ago. Throughout this work, the results of this current model of decentralisation of public services and regional financing are analysed and evaluated, with special reference also to its effects in terms of solidarity between territories...

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Keywords:
Fiscal federalism, regional revenues, spending needs, vertical and horizontal fiscal imbalances, new fiscal system